1月29日,森麒麟獲東莞證券買入評級,近一個月森麒麟獲得4份研報關注。
研報預計森麒麟2023年實現歸母淨利潤13億元-14.2億元,同比增長62.33%-77.31%,實現扣非歸母淨利潤12.5億元-13.7億元,同比增長40.73%-54.24%,2023Q4實現歸母淨利3.07億元-4.27億元,同比增長120.86%-207.19%,實現扣非歸母淨利2.93億元-4.13億元,同比增長285.53%-443.42%。研報認爲,森麒麟泰國複審終裁單獨稅率爲1.24%(原審稅率爲17.06%),反傾銷稅率的下降有利於降低終端購買成本,刺激美國市場對公司泰國工廠的輪胎需求。同時,反傾銷稅率的下降也將降低經銷商的成本,並有利於提高公司產品的利潤空間。
風險提示:原材料價格波動風險;海運費價格波動風險;海外需求走弱導致出口不及預期風險;新項目推進進度不及預期風險;行業競爭加劇風險;天災人禍等不可抗力事件的發生等。