野村發表研究報告指，近期對內銀持審慎態度，主因相信盈利壓力持續，但在未來12個月前景看法正面，主要是其估值已反映最壞情況。該行指，內銀正努力地在發展與安全之間達致平衡，正尋求在高貸款增長、派息比率穩定，但淨資產收益率(ROE)較低這個「不可能三角」之間尋求突破。

該行將其所覆蓋內銀今明兩年盈利預測均值分別下調2.6%及4%，淨息差預測則分別下調至1.61%及1.55%，並料費用增長今明兩年分別達1%及4%。

野村將郵儲行(01658.HK)H股評級由「買入」降至「中性」，並調整多家內銀H股目標價，表列如下：

股份｜投資評級｜目標價(港元)

郵儲行(01658.HK)｜買入→中性｜5.53元→3.92元

農行(01288.HK)｜中性｜3.29元→3.26元

中行(03988.HK)｜中性｜3.13元→3.23元

建行(00939.HK)｜買入｜5.67元→5.93元

招行(03968.HK)｜買入｜45.13元→36.44元

工行(01398.HK)｜買入｜4.78元→4.73元