金吾財訊 | 首創證券發研報指,2024年開年,受益於冰雪遊熱度迅速升溫,復星旅遊文化(01992)旗下ClubMed度假村、亞特蘭蒂斯等業務均表現亮眼。該行指,隨着旗下新項目落地和旅遊度假市場回暖,看好公司文旅業務的持續增長。
該行續指,冬季冰雪遊熱潮帶動文旅消費景氣持續回升,看好春節旅遊需求持續釋放。考慮近期房地產市場需求持續低迷,公司太倉復遊城銷售或將承壓,以及太倉項目的開業延遲,下調公司23/24年盈利預測,預計23-25年公司淨利潤2.4/3.8/5.7億元,對應增速144%/60%/51%,23-25年EPS分別爲0.19/0.31/0.46元,當前價格對應PE爲26/16/11倍,看好高端度假市場景氣提升以及未來公司在降本增效、結構優化下盈利能力進一步增強,維持公司“增持”評級。