金吾财讯 | 中信证券发研报指，归创通桥(02190)国内神经、外周介入领域均处于高速成长期，市场空间巨大且国产化率较低，未来国产龙头企业有望率先提升市场份额。随着核心产品陆续获批上市，公司有望凭借先发优势、丰富的在研产品布局以及高效的研发能力在神经、外周介入领域保持领先地位。

参考公司各产品管线进度，该行调整公司2023/24/25年EPS预测至0.00/0.21/0.68元(前值-0.59/-012/0.41元)。考虑到公司产品商业化取得显著进展，收入已形成一定规模，具备采用相对估值法的基础，该行参考同为创新医疗器械国产头部企业的惠泰医疗、心脉医疗、南微医学2024年Wind一致预测平均 PS为9倍，同时考虑到港股市场的流动性折价，该行给予公司2024年6倍PS，对应市值50亿港元，维持目标价15港元/股，维持“买入”评级。