中泰国际将翰森制药(03692)2024-25E收入及股东净利润预测上调4.6%/0.1%/4.4%/0.1%。
智通财经APP获悉，中泰国际发布研究报告称，将翰森制药(03692)评级调整为“增持”，保守预计2025年公司将获得约3,000万美元里程碑收入，相应将2024-25E收入及股东净利润预测上调4.6%/0.1%/4.4%/0.1%，目标价上调至16.7港元。通常来说后期临床的里程碑收费更高，因此预计随着临床试验的推进，2026年后里程碑收入将增加。
报告中称，公司表示HS-20089的8,500万美元首付款已于2023年入账，因此该行仅将2023年收入与股东净利润预测分别轻微下调1.6%与1.8%，以反映产品销售收入预测的下调。目前医药行业学术推广活动已经陆续重开，而且公司三款创新药的医保谈判结果较好，该行预计2024年产品销售收入将恢复双位数增长。公司表示HS-20093的首付款1.85亿美元将于2024年入账，并预计1-2年内将获得两款产品临床试验进展带来的里程碑收入。
中泰國際將翰森製藥(03692)2024-25E收入及股東淨利潤預測上調4.6%/0.1%/4.4%/0.1%。
智通財經APP獲悉，中泰國際發佈研究報告稱，將翰森製藥(03692)評級調整爲“增持”，保守預計2025年公司將獲得約3,000萬美元里程碑收入，相應將2024-25E收入及股東淨利潤預測上調4.6%/0.1%/4.4%/0.1%，目標價上調至16.7港元。通常來說後期臨床的里程碑收費更高，因此預計隨着臨床試驗的推進，2026年後里程碑收入將增加。
報告中稱，公司表示HS-20089的8,500萬美元首付款已於2023年入賬，因此該行僅將2023年收入與股東淨利潤預測分別輕微下調1.6%與1.8%，以反映產品銷售收入預測的下調。目前醫藥行業學術推廣活動已經陸續重開，而且公司三款創新藥的醫保談判結果較好，該行預計2024年產品銷售收入將恢復雙位數增長。公司表示HS-20093的首付款1.85億美元將於2024年入賬，並預計1-2年內將獲得兩款產品臨床試驗進展帶來的里程碑收入。
譯文內容由第三人軟體翻譯。
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