海通國際發表評級報告，預計東亞銀行(00023.HK)貸款全年依然為負增長為降2.5%，2023年上半年貸款增長為3.2%，而2023年下半年的1個月香港銀行同業拆息均值超過5%，雖然有利於貸款端定價，但預計往來及儲蓄存款(CASA)佔比仍然繼續下滑拖累負債端成本，最終導致淨息差很難進一步大幅上升，而是高位走平。

該行表示，東亞銀行2023年上半年淨息差預測為2.01%，2023年全年淨息差則為2.06%。而歷史數據顯示加息結束後，淨息差並不會迅速下跌，故預計2024年淨息差可能仍保持高位，較為明顯的淨息差下行或發生在2025年。

海通國際指，在資產質量方面，內房依然是影響其計提減值損失也即信貸成本的最主要因素，故預計2023年下半年信貸成本和不良率大概率繼續惡化，2024年和2025年有可能緩慢好轉，預料2023年信貸成本約97個基點，而不良率升至2.76%，料資產質素改善需時。

該行預計，東亞在2023年至2025年歸母淨利潤增速分別為升24.5%、升14.2%、降1.6%，並將其目標價由14.42元下調至11.91元，維持其評級為「優於大市」。(ca/)

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