2024年1月2日，來自浙江杭州的古茗控股有限公司 Guming Holdings Limited(簡稱"古茗”)在港交所遞交招股書，擬在香港IPO上市。
古茗招股書鏈接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106123/documents/sehk24010201488_c.pdf
主要業務
古茗，作爲一家行業領先、快速增長的中國現制飲品企業，致力於向消費者提供新鮮美味、出品一致、價格親民的高質量產品。2010年，古茗的創始人王雲安先生在浙江台州溫嶺大溪鎮，開辦了第一家「古茗」門店。
根據灼識諮詢報告，按2023年的商品銷售額(GMV)及截至2023年12月31日的門店數量計，「古茗」均是中國最大的大衆現製茶飲店品牌，亦是全價格帶下中國第二大現製茶飲店品牌。截至2023年12月31日，古茗的門店網絡共有9,001家門店(8995家加盟店、直接管理6家門店)，按門店數量計，是全球前五大現制飲品品牌。
古茗採用地域加密的布店策略穩步擴張門店網絡，截至2023年12月31日，在全國15個省份建立佈局，並已在八個省份建立了超過關鍵規模(單一省份的門店超過500家)的門店網絡，其中在浙江擁有逾2,000家門店。於2023前九個月，古茗在上述八個省份實現了超過25%的大衆現製茶飲店市場份額，其中在最早達成關鍵規模的浙江、福建、江西，公司於同期在大衆現製茶飲店市場份額達到45%以上，在全價格帶現製茶飲店品牌中的市場份額也是行業第一。
截至2023年12月31日，古茗在二線及以下城市的門店數量佔總門店數量的79%，此外有38%的門店位於遠離城市中心的鄉、鎮，根據灼識諮詢報告，上述兩個比例在按門店數量計的中國前五大大衆現製茶飲店品牌中均爲最高。
古茗的收入主要來自向加盟商銷售貨品及設備以及提供服務，包括銷售商品及設備、加盟管理服務(包括初始加盟費、持續支持服務費及提供培訓及其他服務收入)，以及少量來自直營門店銷售。
股東架構
招股書顯示，古茗在上市前的股東架構中，
王雲安先生，通過家族信託 Modern Leaves Limited持股43.21%；
潘萍萍女士，通過家族信託 Spring Equinox Drinks Limited持股2.76%；
戚俠先生，通過家族信託 Chivalrous Lancers Limited持股19.78%；
阮修迪先生，通過家族信託 Cousin Tea Limited持股13.74%；
員工持股平台 Thriving Leafbuds Limited(首席財務官孟海陵先生、首席技術官強宇先生等其它僱員)，持股3.87%；
員工持股平台 Nascent Sprouts Limited(執行董事金雅玉女士0.78%、蔡雲江先生0.97%、首席運營官李繼鋒先生等其他僱員)，持股3.43%；
美興私募基金(GP)，通過北京美茗、北京美巖持股8.00%；
紅杉，通過Max Mighty Limited持股4.00%；
Philippe Laffont控制的Coatue Management，通過Coatue 34持股1.00%；
Wang Yimiao控制的Star Budding Capital，通過Abbeay Street Capital，持股0.20%；
管理層
古茗董事會由9名董事組成，包括5名執行董事(王雲安先生、戚俠先生、阮修迪先生、金雅玉女士、蔡雲江先生)、1名非執行董事(黃垚鑫先生)、3名獨立非執行董事(羅偉傑先生、鄭曉冬女士、李建波先生)。
除執行董事外，高管包括首席運營官李繼鋒先生，首席財務官孟海陵先生，首席技術官強宇先生。
公司業績
招股書顯示，在過去的2021年、2022年和2023年前九個月，古茗的營業收入分別爲43.84億、55.59億和55.71億元人民幣，相應的淨利潤分別爲0.24億、3.92億和10.02億元人民幣，相應的經調整淨利潤分別爲7.70億、7.88億和10.45億元人民幣。
中介團隊
古茗是次IPO的中介團隊主要有：高盛、瑞銀爲其聯席保薦人；安永爲其核數師；世輝、世達分別爲其公司中國律師、公司香港及美國律師；競天公誠、佳利分別爲其券商中國律師、券商香港律師；灼識諮詢爲其行業顧問。