招銀國際將通達集團(00698)FY23/25E每股收益下調4%-19%。
智通財經APP獲悉,招銀國際發佈研究報告稱,維持通達集團(00698)“買入”評級,看好公司出售蘋果業務後在2024-2025年的盈利復甦。但將FY23/25E每股收益下調4%-19%,以反映出售業務和利息支出減少的假設,目標價0.155港元,目前風險/回報極具吸引力。
報告中稱,通達宣佈計劃出售其蘋果業務並買回智能家電和電機業務,以緩解地緣政治風險和爲未來的新業務發展增加資本。在與公司管理層交流後,該行預計,考慮到2024年智能手機行業或將復甦,出售蘋果業務將使公司能更多地專注於提升在非蘋果客戶中的市場份額併爲新業務增加資本,而智能家電和電機業務回購將加速公司FY24-25E訂單的獲取從而提升盈利能力。