金吾财讯 | 华泰证券发研报指，新特能源(01799)是国内风光资源开发运营龙头特变电工旗下香港上市公司，多晶硅业务是公司的主要收入，具备较高市占率。近一年来，多晶硅料受供需关系变化影响价格大幅下降，导致公司盈利显着承压，该行预计公司23/24/25年EPS分别为3.56/2.30/3.07元。

参考iFinD一致预期，根据同行业可比公司24年9.62倍PE，考虑到港股较A股普遍折价，参考港股硅料公司如协鑫24年估值普遍在5-7x之间，该行给予公司2024年5.2倍PE水平，对应目标价13.08港币，维持“买入”评级。