①2023年是儲能“擴產之年”，引發激烈價格戰，南都電源表示利潤受影響，國軒高科稱下游客戶觀望情緒較強。 ②歐美市場補貼退坡、競爭也在加劇，戶儲企業業績不佳，陽光電源等大儲企業則稱利潤相對有保障。 ③永泰能源、新築股份等近期加碼釩液流電池，相關公司認爲這項路線不久將爆發。
財聯社12月27日訊（記者 武超）隨着儲能裝機規模在2023年創下新高，中國儲能行業在經歷了前所未有的繁榮後，開始步入了一個關鍵的調整期。
這一年，儲能市場經歷了“野蠻生長”後，價格戰硝煙四起，財聯社記者從相關儲能企業獲悉，經營利潤不可避免地遭受影響；同時，全球化佈局再度推進，寧德時代（300750.SZ）、陽光電源（300274.SZ）等均在加速“走出去”；另外，新興技術開始嶄露頭角，永泰能源（600157.SH）、新築股份（002480.SZ）等近期加碼釩液流電池，其認爲這項路線或在不久後得到爆發。
業內人士認爲，在這個變革的時代，企業如何在降低成本的同時保持競爭力，如何在全球化浪潮中找到自己的定位，以及如何利用新興技術開創新的市場空間，將是未來儲能行業面臨的重要議題。
“擴產之年”引發價格戰 下游觀望情緒強
臨近年末，儲能價格的迅速下降成爲了行業的顯著特點。
根據行業監測數據，儲能電芯的價格從1月份的0.92元/Wh降至目前的0.42元/Wh，降幅超過54%。電芯價格也傳導至產業鏈各環節，12月廣東省能源集團某儲能系統設備採購的中標結果顯示，中車株洲電力機車研究所和廣州鵬輝的投標單價分別爲0.638元/Wh和0.66401元/Wh，再次刷新了行業的低價紀錄。
這一趨勢的形成，既源於市場需求的變化，也受到了原材料成本的降低以及激烈的行業競爭等影響。首先，特別是電池級碳酸鋰的現貨價格，從年初的近60萬元/噸跌至約10萬元/噸，年內跌幅高達80%，進一步推動了產品價格的下降。
其次，市場競爭的加劇也推動了儲能價格的下降。越來越多的企業看到儲能市場的巨大潛力，紛紛湧入這個領域，如果說2022年是“儲能行業元年”，2023年可以說是“擴產之年”，百億元級別的投資規模層出不窮。
據不完全統計，在上游儲能材料製造領域，今年拋出近百億投資的包括青山實業與格林美（002340.SZ）等的合作項目、杉杉股份（600884.SH）在芬蘭的項目、濱海能源（000695.SZ）等。中游儲能電池製造領域擴產更爲激進，瑞浦蘭鈞（0666.HK）、鵬輝能源（300438.SZ）、衆鈉能源、埃克森新能源、億緯鋰能（300014.SZ）、中國平煤神馬集團、江蘇恒安儲能科技、江蘇智泰新能源等均有超百億投資擴產項目。
在這種激烈的市場競爭中，企業之間通過降價爭奪市場份額，導致整個行業的利潤空間壓縮。Wind數據顯示，A股52家儲能上市公司中，有30家Q3淨利潤爲環比降低，佔比約58%，科力遠（600478.SH）、億華通（688339.SH）等環比下降超200%。
儲能鋰電池的龍頭之一的南都電源（300068.SZ），前三季度也遭遇增收不增利，歸母淨利潤同比下滑約25%。公司人士向財聯社記者表示，近期儲能訂單承接與出貨表現不錯，但由於市場整體都是呈現降價的趨勢，公司作爲市場的一份子，肯定是會受到相應影響。
國軒高科（002074.SZ）則向財聯社記者表示，公司不直接生產鋰電池，而是銷售鋰電池系統與儲能系統，目前產業鏈價格較爲透明，公司利潤率保持相對穩定。“但是現階段市場上，下游客戶普遍觀望情緒較強，害怕儲能價格還會進一步下跌，導致自己買在半山腰上，因此訂單情況沒有今年早前預期的那樣火爆。”
同質化競爭的加劇，使得行業內部問題逐漸暴露。在近期一場能源論壇上，陽光電源董事長曹仁賢表示：“行業競爭逐步加劇，特別是儲能產業，產品同質化嚴重、質量參差不齊、投資成本高、回報週期非常長，商業模式缺乏統一標準和規範，安全問題時有顯現。”
加速“走出去” 但跨國運營也面臨考驗
隨着國內儲能市場內卷，以及在市場需求和高利潤的驅動下，越來越多過去更多專注國內市場或者單一海外市場的中國企業，選擇“走出去”，將目光投向全球市場。
在海外訂單方面，今年3月，寧德時代宣佈與電池儲能項目開發公司HGP達成450MWh電池儲能項目供貨協議；4月和5月，瑞浦蘭鈞分別與美國Powin公司、Energy Vault公司達成戰略合作協議；6月，Powin又引入了海辰儲能、億緯鋰能作爲合作方；8月，遠景動力更與全球最大儲能系統集成商之一的Fluence達成電池採購協議。
環保與公用事業分析師許傑向財聯社記者表示，國內企業在儲能產業發展中獲得了巨大的成長，擁有較強的生產能力與成本控制能力。歐美市場的成熟市場模式、清晰的新能源需求以及激勵政策，能夠容納更多想要獲取市場份額的中國儲能企業。
其也提出，儘管海外市場的潛力巨大，但國內儲能企業出海並非一帆風順。如同國內市場，海外市場亦可能面臨價格競爭加劇的風險。同時，國外市場相對分散和不同國家的法規、市場特性都爲中國企業帶來了新的挑戰。
此外，本土供應鏈的不完整度對出海企業提出了更高要求。如電力市場接入和電網改造費用高昂，統一化運營難以實現，都可能成爲企業發展的阻礙。
據悉，去年俄烏衝突造成能源價格飆升，爲緩解能源焦慮，歐洲政府也不斷給予政策傾斜，如容量補貼、稅收減免、低息貸款等，並採取分時電價、虛擬電廠等機制，提升儲能經濟性。但目前電力價格已大幅回落，政府補貼政策也開始收緊。例如，2023年意大利將光伏儲能總投資的補貼幅度由110%下降至90%，而後2024、2025年還會降至70%、65%。
反映到相關公司業績上，銷售市場主要面向海外的戶儲龍頭派能科技（688063.SH）、鵬輝能源等，均在去年實現高增長後，今年Q3遭遇營收和利潤的雙重下滑。
相比小儲（戶儲、便攜儲），目前大儲（發電側、電網側）在海外市場的表現相對堅挺。陽光電源是國內佈局海外大儲業務的代表企業，儲能業務海外佔比在80%以上。今年上半年陽光電源儲能系統業務毛利率達到30.66%，且該部分收入同比增長高達257.2%。
陽光電源公司人士向財聯社記者稱，公司爲了保障海外市場的較高毛利，今年推進了很多工作，包括改進產品技術、完善銷售渠道、優化供應與交付體系等，“哪怕海外市場有需求放緩、競爭加劇的可能性，但公司一直以來都注重毛利這塊，肯定不會做惡性競爭或者虧本的生意。”
此外，陽光電源在近期投資者關係活動上，對歐美儲能市場的判斷認爲，碳酸鋰和鋰電池的價格今年一直處於下行的階段，客戶從觀望的狀態逐步復甦，全年需求雖然不及年初預期，但總體還是不錯的。
液流電池嶄露頭角 儲能將迎“百花齊放”？
在儲能鋰電技術路線因產能過剩，而陷入激烈價格戰之際，液流電池作爲一支新興力量，正在悄然嶄露頭角。特別是釩液流電池，儘管今年還處於商業化初期，但從年末不少企業加大布局的情況來看，或在明年得到爆發，儲能路線也或將從“一鋰獨秀”變得“百花齊放”齊發。
永泰能源近日在投資者互動平台表示，公司正在加快推進全釩液流電池全產業鏈各儲能項目實施與落地，預計2024年下半年陸續投產見效。其中，6000噸/年高純五氧化二釩選冶生產線（一期3000噸/年）已於2023年6月底如期開工建設，達產後將佔據目前國內石煤提釩20%左右市場份額；1000MW/年全釩液流電池儲能裝備製造基地（一期300MW/年）已於2023年6月底如期開工建設，達產後將佔據目前國內10%左右市場份額。
永泰能源公司人士向財聯社記者表示，目前儲能市場上鋰電池競爭較爲激烈，公司選擇釩電池切入，使用場景與鋰電池有所區別，“投產後利潤率有多高還不好說，但是公司的策略是全產業鏈，上游有釩冶煉資源，中游有生產技術，下游我們自己就有電廠和煤礦，一部分可以自產自用，所以有一定的競爭優勢。”
新築股份的戰略佈局也較受關注，日前公司與四川省興欣釩科技有限公司等合作方簽訂了爲期5年的《戰略合作框架協議》，在釩液流電池儲能產業集群建設等方面深化合作，並設立了專門經營釩電池儲能的子公司四川發展興欣釩能源科技有限公司。
新築股份公司人士向財聯社記者表示，公司認爲，未來5年有望成爲釩液流電池在大規模長時儲能領域爆發的第一階段，現階段是切入釩液流電池業務的較好時機。“不過，市場風險也不能完全排除，我們的目標客戶主要是全釩液流電池系統集成商，產品需求與前景還需要進一步開拓。”
許傑稱，液流電池受到市場關注的原因，源於電力系統對長時儲能需求的增加。這種技術路徑由於高安全和穩定性、4小時以上儲能時長、度電成本低等特點，使得它在長時儲能領域具有較高的競爭力。“目前除了釩電池，液流電池還有鐵鉻、鋅溴等路線，但釩電池是商業化進程最快的液流電池，且在釩資源端，中國擁有全球最多的釩資源儲量、也是全球最大的金屬釩生產國，有利於釩電池的推廣。”
還有多家企業也正在積極佈局釩液流電池儲能領域。更早之前，林源集團於今年4月宣佈總投資超 300 億元，大手筆佈局全釩液流電池，陸續與遼寧朝陽、甘肅金昌、內蒙古烏蘭察布等地簽訂開發投資協議；上海電氣（601727.SH）今年發佈了 500kW/3000kWh 液流儲能系統，7月訂製化全釩液流電池發運西班牙，在歐洲市場上實現首次批量化產品出口；德海艾科爲西子潔能打造的1MW/4MWh全釩液流電池儲能項目已經成功投運。
許傑提出，儘管釩液流電池技術帶來了許多機遇，但要在儲能市場中佔據一席之地，還需要克服一些挑戰。“當前阻礙釩液流電池廣泛推廣的主要是較高的初始投資成本，以及在用戶中的認知程度不足。可以預期，通過規模化生產和技術進步可以逐步降低成本，並且隨着市場教育和案例展示的增多，釩液流電池的優勢將被越來越多的利益相關者認可。”