金吾財訊 | 第一上海發研報指,中軟國際(00354)中期公司收入公司實現收入85億元,同比下降16%;其中雲智能業務收入33億,同比增長3%,主要源於華爲在雲、車、鴻蒙等新興業務方面的拓展。公司保證鴻蒙業務和汽車領域穩健發展競爭力的同時,公司毛利率開始逐步改善。
該行指,綜合分析,中軟國際流水穩健,且公司研發能力繼續加固,該行看好公司在雲智能業務的影響和佈局。在華爲多項業務合作線以及大客戶的加持下,基石業務預計依舊穩定發力;雲智能業務和汽車業務員高速發展的確定性。考慮到毛利率承壓的影響,該行調整估值中樞爲18倍PE,根據2023年預測盈利得出目標價爲8.1港元(原11.7港元),較上一收盤價有33.9%的上升空間,維持買入評級。