12月20日,廣匯物流獲信達證券買入評級,近一個月廣匯物流獲得1份研報關注。
研報預計公司2023-2025年歸母淨利潤分別6.65億元、13.09億元、20.05億元,對應PE分別13倍、7倍、4倍。考慮到公司未來價值的重估主要由能源物流業務發展驅動,但與此同時體內的傳統商貿物流、商品房資產也具有存量價值,我們測算分部估值下公司2024年目標市值193億元。研報認爲,公司作爲疆煤外運鐵路龍頭,值得重點關注疆煤外運大趨勢下“鐵路+基地”戰略驅動的價值空間兌現。
風險提示:煤價超預期下跌;疆煤增產不及預期;紅淖線經營情況不及預期;能源物流基地經營情況不及預期。