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【券商聚焦】国海证券首予阜博集团(03738)“增持”评级 指收入结构多元化

【券商聚焦】國海證券首予阜博集團(03738)“增持”評級 指收入結構多元化

金吾財訊 ·  2023/12/13 14:45

金吾財訊 | 國海證券發研報指，阜博集團(03738)與中央廣播電視總檯旗下子公司簽署“版權保護與交易平台”合作項目，落成了和國內政府客戶的合作，持續推進國內版權保護相關業務的發展。

該行指，公司收入結構多元化，從業務結構上看，公司目前業務主要分爲兩塊，一塊是訂閱服務，包括傳統的內容保護業務，API平台與基於粒子科技原有業務的訂閱分成收入，另一塊則是增值服務業務，包括社交媒體收入與收購粒子科技後的影視付費平台帶來的分賬收入。


考慮到公司拓客依然保持良好的增長趨勢，該行預計公司2023E/2024E/2025E收入分別爲20.5億/26.6億/34.4億港元，歸母淨利潤爲0.68億/1.85億/2.71億港元，對應EPS和P/E分別爲0.03港元/0.08港元/0.12港元和79.7/29.4/20.1x，考慮到公司作爲國內版權保護的龍頭，首次覆蓋，給予“增持”評級。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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