中信证券称,目前中国黄金国际(02099)在资源量和产量维度较为低估,同时聚焦于铜金采选的业务模式赋予公司较高的铜价和金价弹性。
智通财经APP获悉,中信证券发布研究报告称,首予中国黄金国际(02099)“买入”评级,预计2023-25年归母净利润分别为-0.31/1.64/3.06亿美元,参考可比公司紫金矿业、中金黄金、五矿资源、中国有色矿业和招金矿业的平均估值水平,给予2024年13倍PE估值,对应目标价42港元。公司是中国黄金集团下属的唯一海外上市平台,目前公司在资源量和产量维度较为低估,同时聚焦于铜金采选的业务模式赋予公司较高的铜价和金价弹性。随着甲玛矿逐步复产,公司业绩有望充分受益于铜金价格的共振上行。
中信證券稱,目前中國黃金國際(02099)在資源量和產量維度較爲低估,同時聚焦於銅金採選的業務模式賦予公司較高的銅價和金價彈性。
智通財經APP獲悉,中信證券發佈研究報告稱,首予中國黃金國際(02099)“買入”評級,預計2023-25年歸母淨利潤分別爲-0.31/1.64/3.06億美元,參考可比公司紫金礦業、中金黃金、五礦資源、中國有色礦業和招金礦業的平均估值水平,給予2024年13倍PE估值,對應目標價42港元。公司是中國黃金集團下屬的唯一海外上市平台,目前公司在資源量和產量維度較爲低估,同時聚焦於銅金採選的業務模式賦予公司較高的銅價和金價彈性。隨着甲瑪礦逐步復產,公司業績有望充分受益於銅金價格的共振上行。