招銀國際測算大家樂集團(00341)2025財年稅前利潤率/淨利潤率爲5.9%/5%。
智通財經APP獲悉，招銀國際發佈研究報告稱，由於大家樂集團(00341)估值不貴，維持“買入”評級並上調目標價至14.82港元。公司2024財年上半年業績好於預期(銷售增長大致符合預期，但受惠於平均售價上漲和毛利率強勁擴張，所以淨利潤率有大幅改善)。
該行表示，在公司業績公佈後，與管理層更新最新情況，對其前景比此前更爲樂觀。雖然管理層的3年目標仍然大致不變(稅前利潤率/淨利潤率到25財年或不晚於26財年回到高單位數的水平)，但該行測算會更爲謹慎(25財年稅前利潤率/淨利潤率爲5.9%/5%)。