风险提示：若下游需求不达预期、市场竞争加剧或者公司的研发及市场拓展落后于预期，公司业绩可能会受到影响。11月24日，卡萊特獲開源證券買入評級，近一個月卡萊特獲得2份研報關注。
研報預計卡萊特爲視頻圖像顯示領域核心部件及設備供應商，基於LED顯示控制系統，逐步向視頻處理及播放等領域延伸，預計將受益於小間距顯示屏及4K/8K超高清視頻滲透率提升的成長機遇。公司積極拓展海外市場，並設定了具體的業績增長目標，展現出公司對長期發展的信心。研報依據2023年業績目標分析，預計2023-2025年公司歸母淨利潤分別爲1.98、2.97、4.45億元，對應股價的市盈率分別爲36.1、24.1、16.0倍，故給予“買入”評級。
研報認爲，LED顯示控制系統市場有兩大主導因素：一是小間距滲透率的提升和價格的雙重增長，二是行業景氣度的復甦；而視頻處理設備領域則由4K/8K技術的快速發展和5G應用的推廣所帶動，這些技術的發展有助於推動AR/VR等領域的進一步擴展。同時，公司激進的海外拓展策略預計將增加全球市場的份額，加之海外營業收入同比大幅增長，爲公司未來增長提供了有力支持。
風險提示：若下游需求不達預期、市場競爭加劇或者公司的研發及市場拓展落後於預期，公司業績可能會受到影響。
