11月20日，大金重工獲開源證券買入評級，近一個月大金重工獲得2份研報關注。
研報預計大金重工(002487)公司正在交付MorayWest項目，供貨業績壁壘持續加速後續訂單推進。公司於2022年中標英國MorayWest項目的48套單樁、30套過渡段、12套海上風電塔筒，2023Q3共完成五船發運出港，最後一船單樁將按交付計劃在年內發運完畢。該項目是公司在海外交付的首個單樁產品，2024年公司將擁有第一個項目交付業績，有力支撐公司中標後續海外海工訂單。公司當前是亞太區唯一實現海工產品出口歐洲市場的供應商，憑藉先發優勢將充分受益於歐洲海風復甦。英國政府提高海風競拍價格上限，AR6海風競配量復甦在即，2024年英國海風項目競配量復甦在即。考慮到海外海風項目的不確定性與訂單交付週期，下調公司2023-2025年盈利預測，預計公司2023-2025年實現歸母淨利潤爲6.48/9.47/13.62億元，公司歐洲佈局先發優勢明顯，維持“買入”評級。
風險提示：海外政策變動、海上風電項目建設不及預期、原材料價格波動、行業競爭加劇風險、公司海外中標情況不及預期、公司產能釋放不及預期。