來源:華爾街見聞
六個月前,因做空遭遇巨虧的Michael Burry承認不該喊出賣出的口號,六個月後,這位華爾街知名空頭繼續對其整個投資組合進行了快速輪換,買入此前清倉的中概股並做空芯片股。
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最新13F文件顯示,三季度,Burry清倉了總共25個現有頭寸,包括此前的三大現金持倉Expedia、Charter和Generac,同時新增了一些小額的股票,如Stellantis、Nexstar等,但這些新股票在第三季度和第四季度均表現不佳。他還對訂房網站Booking Holdings做了避險操作,在持有股票的同時買入看跌期權。
除此以外,Burry重新買入了京東和阿里巴巴,顯然他仍期待中概股反彈。值得一提的是,京東和阿里巴巴在第一季度是Burry的最大持股,第二季度,Burry又將其賣了出去。
更重要的是,他大手筆買入了SOXX(美國半導體ETF)的看跌期權,做空芯片股。這可能是受到他對英偉達等芯片股空頭觀點的影響。
但事後看來,這仍是一個失敗的交易,SOXX指數後來大漲,反彈至高於Burry買入看跌期權時的水平,背後主要受益於英偉達股價大漲。
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一季度重倉中概股
今年一季度,Burry維持了整個投資組合快速輪換的趨勢,並在清倉了他剩餘的2022年遺留持股,拋售了他在Black Knight、Wolverine World Wide、美高梅和Qurate等公司的全部持股,減持了他以前最大的持股地產運營商GEO集團,並且將收益重新分配到3個方面:
增持中概股,京東和阿里巴巴成爲最大持股;
在Coterra、NOV 和Devon等能源公司上建立新倉位;
最值得注意的是,在其21個倉位中,有7個都是銀行股,除了富國銀行之外,大多是遭遇困境的區域性小銀行和/或信用卡公司, 比如CapitalOne、阿萊恩斯西部銀行、西太平洋合衆銀行、第一共和銀行和亨廷頓國民銀行,所有這些銀行在3月的銀行業危機中都遭到了沉重打擊。
這已經開始表明,“大空頭”Burry可能正在調整自己的市場觀點和投資方向。
二季度大規模賣空交易,虧損清倉
時光回到8月, Burry旗下的鷹石資產管理公司對這位投資者的個人投資組合進行了大刀闊斧的調整。
首先,Burry清倉了他第一季度持股的大部分,賣出了此前的兩大頭號持股京東和阿里巴巴,以及另外13只股票,包括Zoom、Sibanye、Coherent、能源公司Coterra、NOV和Devon,以及他在3銀行業月危機期間收購的所有銀行,包括Capital One、富國銀行、阿萊恩斯西部銀行、西太平洋合衆銀行和第一共和銀行。
與此同時,他也買入了一堆股票。截至6月30日,Burry最大的現金持倉分別是Expedia(1090萬美元)、Charter Communications(920萬美元)和Generac(820萬美元),不過後者在發佈災難性二季度業績後市值大跌近三分之一。Burry買入的其他公司有Cigna、CVS、美高梅、Stellantis汽車。
然而,最有趣的不是Burry買賣的單隻股票,而是他的ETF和衍生品交易。
Burry在2022年第二季度進行了一次大規模賣空交易,但到了第三季度這個投資已虧損清倉。
Burry在2022年6月底持有大量SPY(標普500ETF)和QQQ(納斯達克100ETF)的看跌期權,這些看跌期權的名義價值加起來高達16億美元。到了第三季度,Burry已平倉清算了這些SPY和QQQ的看跌期權。
而在Burry平倉的時候,標普指數並沒有低於6月30日的水平。這意味着Burry這個空頭賭注已經虧損。可能是期權到期變成一文不值,或者Burry被迫低價平倉止損。
編輯/Jeffrey