11月10日,春立醫療獲華安證券買入評級,近一個月春立醫療獲得2份研報關注。
研報預計春立醫療在關節領域發力較早,技術積累充足,產品豐富,是國產關節龍頭企業,且其脊柱、運動醫學等產品也快速增長,公司有望成長爲一家全品類的綜合型的骨科平台企業。我們預計公司2023-2025年收入端有望分別實現14.03億元、17.17億元、21.22億元,收入同比增速分別爲16.7%、22.4%和23.6%,歸母淨利潤預計2023-2025年分別實現2.86億元、3.82億元和4.81億元,利潤同比增速分別爲-7.0%、33.5%和25.9%。研報認爲,春立醫療是國產關節龍頭企業,產品佈局全面,脊柱、運動醫學、PRP等多個業務增長潛力大,後續增長動能充足。
風險提示:關節續採價格不及預期風險。單髁手術放量不及預期風險。運動醫學集採降幅超預期風險。市場競爭加劇風險。