11月8日,宇邦新材獲國信證券增持評級,近一個月宇邦新材獲得1份研報關注。
研報預計2023-2025年歸母淨利潤爲1.78/2.50/3.17億元,同比+77/+41/+27%,EPS分別爲1.71/2.41/3.05元。研報認爲,公司可轉債順利發行,擴產計劃穩步推進。公司成功發行“宇邦轉債”,募集資金5億元,用於公司2萬噸光伏焊帶擴產項目及補充流動資金。我們預計公司截至2023年底,將具備約4萬噸光伏焊帶產能,實現3萬噸以上的產品銷售。擴產計劃的穩步推進,有利於增強公司訂單承接能力及交付能力,新產線中SMBB、0BB、低溫無鉛焊帶等,有利於公司優化自身產品結構,進一步受益於N型電池迭代。
風險提示:SMBB焊帶及其他新產品推廣不及預期的風險;產能投產不達預期的風險;行業競爭加劇的風險;公司降本不及預期的風險。