11月6日,凱盛科技獲天風證券買入評級,近一個月凱盛科技獲得1份研報關注。
研報預計公司在新材料領域持續拓展,在UTG領域技術優勢明顯,後續具備較大的國產替代能力。由於下游顯示業務目前景氣度低迷,同時新材料部分產品價格有所下降,我們下調盈利預測,預計公司23-25年歸母淨利1.32/1.99/3.3億元(前值1.74/2.50/3.96億元)。研報認爲,公司筆電顯示模組大客戶之一爲LG,LG顯示Q3營業收入與Q2基本持平,營業利潤虧損環比縮小。因此,我們認爲,公司顯示材料業務大概率在Q3已經築底,後續年末旺季需求將有所回暖。
風險提示:下游需求不及預期、UTG二期產能投放不及預期、UTG供應大幅增加使得盈利能力不及預期。