金吾財訊 | 興業證券報告指,華潤水泥控股(01313)披露前9個月業績:營收同比下降26.1%至178.9億港元;歸母淨利潤同比下降61.3%至7.1億港元。單看Q3,營收同比下降29.2%至57.2億港元,歸母淨利潤同比增長171.1%至8925.5萬港元。
Q3水泥&熟料噸單價爲268港元,同比下滑35港元;以人民幣計價,同比下滑約25元至241元。Q3廣東/廣西水泥噸單價分別爲287/239港元,同比分別下滑34/24港元,環比跌幅較其他地區更大。
該行下調盈利預測,預計公司23/24/25收入分別爲244.80/249.11/253.45億港元,同比分別-24.0%/+1.8%/+1.7%;歸母淨利潤分別爲8.84/12.29/16.55億港元,同比分別-54.3/+38.9/+34.8%,維持“買入”評級,目標價爲3.6港元。