11月3日,榮昌生物獲西南證券買入評級,近一個月榮昌生物獲得7份研報關注。
研報預計公司2023-2025年營業收入分別爲13.5、21.3和29.9億元。研報認爲,隨着公司研發投入的提升和創新品種的持續落地,泰它西普和維迪西妥單抗的放量,公司業績增長動力充足。核心品種臨床進展順利,漸入收穫期。泰它西普治療免疫球蛋白A腎病(IgAN)的國內Ⅲ期臨床試驗方案於2022年9月獲得CDE同意,並於2023年上半年在國內開展臨床研究,並完成首例患者入組。泰它西普的乾燥綜合徵(pSS)適應症的Ⅲ期臨床試驗分別於2022年8月和11月獲得CDE和FDA同意開展。維迪西妥單抗聯合PD-1及化療或聯合PD-1及赫賽汀治療一線HER2表達局部晚期或轉移性胃癌的Ⅱ/Ⅲ期研究申請獲CDE批准。核心品種多項適應症進入臨床Ⅲ期,漸入收穫期。
風險提示:研發進展或不及預期、核心品種商業化進展或不及預期、政策風險。