11月3日,新强联获信达证券买入评级,近一个月新强联获得4份研报关注。
研报预计公司2023-2025归母净利润分别是4.6、5.3、6.3亿元,同比增长44.9%、16.3%、19.0%,截至11月2日的市值对应23-24年PE为28.7、24.7倍。研报认为,公司于2023年10月27日发布2023年三季度报告,前三季度公司实现营收20.9亿元,同比+7.1%。归母净利润3.4亿元,同比+1.8%;扣非归母净利润2.4亿元,同比-27.4%。分季度看,23Q3单季公司实现营收8.8亿元,同比+27.1%。归母净利润2.4亿元,同比+161.8%;扣非归母净利润1.2亿元,同比+33.0%。利润高增,公司盈利表现优秀。Q3单季度毛利率达到2023年前三季度高点,为27.6%,同比+2.6pct,环比+2.5pct。归母净利润2.4亿元,同比+161.8%,环比+323.7%,净利润高增的主要原因来自非经常性损益,Q3非经常性损益为1.2亿元,主要由投资收益构成。
风险提示:风电发展不及预期风险、原材料价格波动风险、行业竞争加剧风险。