金吾財訊 | 交銀國際發研報指,大唐新能源(01798)3季度盈利同比下跌46%至1.6億元(人民幣,下同),低於該行預期,當中主要差異在於一次性項目。期內發電量同比下跌1.6%,主要受期內風速同比下降影響。另外,該行估計公司在3季度的風光平均電價環比有約每度電0.02元的上升。
目前該行維持公司23-25年新增風光裝機1.5/2.2/3.0吉瓦的預測,淨負債比率在24-25預計將下降,該行認爲公司仍有加快自建項目及進行收購的空間。
該行認爲目前估值水平已開始具吸引力,只欠缺新的催化劑帶動突破。維持2.25港元的目標價及中性評級。