11月1日,臻鐳科技獲華安證券買入評級,近一個月臻鐳科技獲得3份研報關注。
研報預計公司2023-2025年歸母淨利潤分別1.20、1.63、2.24億元,同比增速為11.2%、36.2%、37.6%。研報認為,公司前三季度實現營業收入為1.70億元,同比增長14.30%。歸母淨利潤為0.40億元,同比下降44.07%。公司注重人才積累、技術創新、產品迭代,在研發投入、市場開拓、供應鏈體系、質量管理、人才建設、辦公環境等多方面持續的資源投入,公司銷售費用、管理費用、研發費用大幅增加,利潤方面同比有所下滑。公司未來將會聚焦主營業務,大力發展以射頻收發晶片及高速高精度ADC/DAC晶片、電源管理晶片、微系統及模組等產品為主的產品線。公司是二級電子元器件供應商,且產品性能優異,在各類專案中起著基礎支撐作用,是客戶產品資訊化、智能化的基石,隨著國家建設的有序推進,新增專案的迭代升級將會為高性能積體電路產品帶來新的市場空間,特種行業也將進入持續增長週期。2023年為“十四五”規劃中期,下游客戶對需求有適當調整,公司將持續聚焦核心主業發展,以應對行業日益變化的需求,力爭今年收入實現確定性增長。
風險提示:研發不及預期,下游需求不及預期,專案建設不及預期。