10月31日,海利得獲山西證券增持-B評級,近一個月海利得獲得5份研報關注。
研報預計2023年至2025年,公司分別實現營收56.05/60.5/67.64億元,同比增長1.69%/7.94%/11.79%;實現歸母淨利潤3.88/4.48/5.54億元,同比增長16.85%/15.45%/23.59%,對應EPS分別為0.33/0.38/0.47元,PE為16.04/13.89/11.24倍。研報認為,越南產能釋放推動營收穩定增長,新增簾子布投資加快全球化佈局。公司位於越南的11萬噸差別化達克龍工業長絲專案已於今年6月實現完全釋放,實現扭虧為盈。另外,公司擬以自籌資金投資約5200萬美元,實施年產1.8萬噸高性能輪胎簾子布專案,全球化發展水準有望進一步提升。
風險提示:宏觀環境風險:當前國內經濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力,地緣政治衝突不斷,可能導致上游供貨不穩定、原材料價格上漲,下游需求降低,進而對公司未來業務發展和經營業績帶來不利影響。