10月31日，臻鐳科技獲國聯證券增持評級，近一個月臻鐳科技獲得3份研報關注。
研報預計2023-2025年營業收入預測分別為2.90/3.67/4.62億元，對應增速分別為19.55%/26.69%/25.78%，歸母淨利潤分別為1.22/1.58/2.01億元，對應增速13.14%/29.25%/27.89%，EPS分別為0.80/1.03/1.32元/股，3年CAGR為25.01%。參考可比公司，給予公司2024年60倍PE，目標市值94.52億元，對應股價61.82元。研報認為，2023年前三季度，為了維持產品技術的領先優勢，公司擴充研發隊伍，職工薪酬及研發材料、流片等投入增加，研發費用同比增長98.79%。受益於研發投入加大，公司上半年在終端射頻前端晶片方面，研發多款終端射頻前端晶片以滿足客戶對於小型化、高效率、低功耗與低成本的需求；高速高精度ADC/DAC晶片方面，公司產品在機載數位相控陣雷達等領域中獲得了實質性應用；還在電子對抗、星載載荷等場景中獲得了實質性進展。
風險提示：下游需求不及預期風險；新品研發不及預期風險；行業競爭加劇風險。
