10月31日,捷佳偉創獲安信證券買入評級,近一個月捷佳偉創獲得5份研報關注。
研報預計公司2023年-2025年的收入分別為97.1/145.6/183.3億元同比增長61.6%/50.0%/25.9%,歸母淨利潤分別為15.0/23.6/31.4億元,同比增長43.3%/57.3%/32.9%,對應估值17.1X/10.9X/8.2X。6個月目標價為86.2元,相當於2023年20倍的動態本益比。研報認為,公司成長性突出。公司前三季度實現營收64.05億元,同比增長50.48%;歸母淨利潤12.23億元,同比增長48.96%;扣非歸母淨利潤11.30億元,同比增長48.16%。其中2023Q3實現營業收入23.22億元,同比增長47.23%;歸母淨利潤4.71億元,同比增長50.51%;扣非歸母淨利潤4.42億元,同比增長49.88%。公司前三季度毛利率27.89%,同比+2.43pct;淨利率19.16%,同比-0.08pct。Q3毛利率30.43%,同比+4.98pct;淨利率20.49%,同比+0.67pct。
風險提示:新產品推廣不及預期,下游需求不及預期,同業競爭格局惡化等。