10月31日,中原環保獲德邦證券增持評級,近一個月中原環保獲得3份研報關注。
研報預計公司2023年-2025年營收分別為歸母81.50億元、83.37億元、85.34億元,營收增速分別達到31.1%、2.3%、2.4%;歸母淨利潤分別為9.52億元、11.46億元、12.45億元,增速分別達到122.2%、20.4%、8.7%。研報認為,公司經營整體穩健,明年汙水處理規模或大幅提升。顯著受益萬億國債增發,資產狀況有望修復。公司已投資建設全國多個水環境治理重點工程,涵蓋防洪安全工程、生態治河工程、水汙染防治工程、水生態修復工程等領域。伴隨萬億國債增發,公司存量水環境綜合治理業務改善空間大,歷史應收賬款有望加快回收。
風險提示:有息負債率較高風險、應收賬款較高風險、水環境治理投資不及預期風險、汙水處理費降低風險。