10月28日,雲南銅業獲民生證券推薦評級,近一個月雲南銅業獲得3份研報關注。
研報預計公司2023-2025年歸母淨利潤分別爲20.01/21.35/22.11億元,對應2023年10月27日收盤價的PE分別爲11X/10X/10X。研報認爲,公司作爲中鋁集團旗下唯一銅產業上市公司,增持迪慶有色股權,銅保有資源量進一步提升。西南銅業分公司搬遷項目投資規模約64.00億元,項目建成後將具備年產陰極銅55萬噸,硫酸135萬噸、金11噸、銀650噸的產能。背靠大股東中鋁集團,資源整合未來可期。大股東旗下擁有秘魯Toromocho銅礦項目和西藏鐵格隆南礦牀探礦權,資產注入未來可期。
風險提示:銅、金等金屬價格下跌,項目進展不及預期,匯率波動風險。