10月30日,和元生物獲山西證券增持-B評級,近一個月和元生物獲得5份研報關注。
研報預計公司2023-2025年分別實現營收3.03、4.05、5.31億元,同比增長4.2%、33.6%、30.9%;分別實現淨利潤-0.52、0.05、0.48億元,同比變動-234.1%、108.9%、919.5%;對應EPS分別為-0.08、0.01、0.07元。研報認為,2023前三季度公司CRO業務穩健增長,CDMO業務下滑明顯,預期臨港基地產能釋放將帶動CDMO業務逐步恢復。隨著臨港基地投產以及產能開始釋放,國內外市場拓展力度加強,公司的新簽訂單有所增加,並且公司在滿足國內外基因細胞治療CDMO需求能力方面也有明顯提升。
風險提示:基因治療行業發展存在不確定因素;客戶新藥研發商業化不及預期的風險;基因治療CDMO業務增長趨勢放緩的風險;CDMO業務未來拓展的不確定性風險;短期內產能不足風險。