10月29日，銅陵有色獲國聯證券買入評級，近一個月銅陵有色獲得3份研報關注。
研報預計公司2023-25年營收分別為1350.07/1393.30/1650.88億元，對應增速分別為10.80%/3.20%/18.49%，3年CAGR為10.7%；歸母淨利潤分別為35.84/37.55/46.02億元，對應增速分別為31.27%/4.77%/22.57%，3年CAGR為19.0%；EPS分別為0.28/0.30/0.36元/股。考慮到米拉多銅礦一期專案已經達產，隨著二期專案建成投產，礦產銅產量逐年上升，有望進一步增強盈利能力，公司具備一定成長屬性。我們給予公司2024年14倍PE，目標價4.20元。研報認為，公司具備一定的成長屬性，有望進一步增強盈利能力。
風險提示：產品價格波動風險、米拉多二期工程專案開發進度不及預期的風險、礦產資源狀況不確定性的風險、海外政治與安全風險等。