10月29日,江中藥業獲國海證券買入評級,近一個月江中藥業獲得5份研報關注。
研報預計2023/2024/2025公司收入分別為44.9、54.75、67.02億元,同比增長18%/22%/22%;對應歸母淨利潤分別為6.86、8.35、10.14億元,同比增長15%/22%/21%;對應PE估值17.83X/14.65X/12.06X。研報認為,江中藥業作為華潤系的中成藥企業,在消化類中成藥領域擁有很強的品牌力,憑藉非處方藥大品種在零售終端佔有一席之地,看好公司長期發展。
風險提示:重點產品銷售推廣不及預期的風險。原材料漲價過猛導致產品毛利潤降低的風險。處方藥產品進入集採的風險。宏觀經濟超預期下行風險。行業政策變動風險。