10月30日，天潤工業獲西南證券買入評級，近一個月天潤工業獲得5份研報關注。
研報預計公司2023-2025年EPS分別爲0.36元、0.54元、0.69元，對應動態PE分別爲18倍、12倍、9倍。研報認爲，公司業績快速增長，出口業務貢獻重要增量。受益於重卡行業復甦，公司業績保持快速增長。此外，公司充分享受重卡行業出口紅利，前三季度出口業務收入達6.1億元，佔公司營收20.7%，伴隨海外客戶需求提升，公司業績將保持穩定增長。原材料成本下降，利好公司盈利改善。公司前瞻性佈局空氣懸架，多款產品已實現批量供貨，前三季度空氣懸架業務實現2億元收入，在國家相關法規要求下，重卡行業底盤升級已成趨勢，長期來看，空氣懸架將進一步打開公司成長空間。公司加碼佈局線控轉向，三季度期間，公司宣佈與漢拿萬都（蘇州）汽車部件公司設立子公司並簽署合同，公司出資0.6億元持有合資公司60%股權。在全球環保要求日益提升的背景下，電動轉向系統憑藉低油耗、高轉向性能等優勢，有望成爲公司未來業績的重要增長點。
風險提示：市場競爭風險，原材料價格波動風險，下游客戶銷量不及預期風險，政策調整風險等。
