10月30日,煌上煌獲華鑫證券買入評級,近一個月煌上煌獲得5份研報關注。
研報預計2023-2025年EPS分別爲0.20/0.27/0.34元,當前股價對應PE分別爲54/41/32倍。研報認爲,公司千城萬店戰略穩步推進,計劃每年按照新增2000家門店的節奏,用3-4年時間突破萬店目標。截止2023H1末公司門店數量達4213家,第三季度新增404家門店,預計前三季度門店數量超4600家。當前省內下沉市場及省外市場拓店空間仍大,未來突破萬店目標確定性強。我們看好以鴨副、鴨脖產品爲主的原材料價格或將持續改善,四季度毛利率仍有環比改善空間,進一步釋放業績彈性。
風險提示:宏觀經濟下行風險、疫情拖累消費、成本回落不及預期、省外擴張不及預期等。