10月29日,海容冷鏈獲浙商證券增持評級,近一個月海容冷鏈獲得3份研報關注。
研報預計2023-2025年整體營業收入分別爲32.08/37.62/44.10億元,增速分別爲10.44%/17.28%/17.23%,歸母淨利潤分別爲4.27/5.04/5.95億元,增速分別爲46.00%/18.17%/18.10%,對應EPS分別爲1.10/1.30/1.54元。研報認爲,海容冷鏈2023年前三季度實現營業收入24.98億元,同比+7.83%;歸母淨利潤3.56億元,同比+32.58%。公司23Q3單季度實現營業收入4.89億元,同比+14.77%,營收實現穩健增長。此外,公司通過了《關於以集中競價交易方式回購公司股份方案的議案》,擬以不超過人民幣24元/股(含)的價格回購股份208.33~416.67萬股,佔公司總股份比例0.54%~1.08%,擬回購資金總額爲5000~10000萬元,回購股份主要用於實施員工持股計劃及/或股權激勵。回購股份彰顯公司對未來發展前景的信心及對公司股票價值的認可,有助於增強投資者信心,同時也進一步健全公司長效激勵機制,進而調動公司管理團隊及員工的積極性,促進公司未來持續健康發展。
風險提示:下游客戶商用冷櫃投放力度不及預期;公司盈利水平提升不及預期;匯率波動風險。