10月30日，湖北能源獲國信證券買入評級，近一個月湖北能源獲得7份研報關注。
研報預計2023-2025年歸母淨利潤分別為21.33/25.26/28.17億元，同比增速83.5%/18.4%/11.5%；2023-2025年EPS分別為0.33/0.39/0.43元，當前股價對應PE分別為13.1/11.0/9.9x。給予2023年15-16倍PE，對應公司權益價值320-341億元，對應4.91-5.23元/股合理價格，較當前股價有15-23%的溢價。研報認為，隨著清江流域來水情況改善，2023年下半年公司水電業務盈利將持續增長，推動公司整體業績進一步提升。新能源專案建設持續推進，發行可轉債募資保障新能源專案落地。2023年以來，公司公告投資建設多個風光新能源專案，合計裝機容量超2GW。公司可轉債發行持續推進，擬發行可轉債募資總額不超過60億元，募集資金主要投向8個風光新能源專案、湖北羅田平坦原抽水蓄能電站專案以及補充流動資金。隨著未來可轉債發行完成，公司資本實力進一步增強，公司新能源專案將逐步落地，驅動公司業績持續增長。
風險提示：來水量不及預期；煤價上漲；電價下滑；行業政策不及預期。