10月30日,依依股份獲華西證券買入評級,近一個月依依股份獲得5份研報關注。
研報預計公司23-25年營收分別為14.17、17.01、20.42億元;23-25年EPS分別為0.70、0.84、1.01元。研報認為,寵物行業尚處於景氣上升階段,公司作為國內衛生護理用品龍頭,有望充分受益寵物經濟紅利;憑藉自身渠道、客戶、產品研發、規模化生產等方面的綜合優勢不斷拓展新客戶,現有客戶訂單增長及新客戶陸續放量,同時伴隨著自身募投專案落地、新產能陸續投產、自有品牌建設、未來成長可期。考慮到大客戶去庫存週期較長及加徵關稅等影響,我們調整此前的盈利預測。
風險提示:1)原材料成本上漲風險,2)匯率波動風險,3)新冠疫情影響風險,4)行業競爭加劇風險,5)新客戶開拓不及預期,海運費波動。