①華爲手機超車蘋果單週銷量國內市佔率躍升第一，歐菲光“實錘”與華爲合作“一朝翻身”，華力創通“欲語還休” 一飛沖天，福日電子發佈澄清公告次日跌停； ②華爲攪亂智能手機牌桌重排座次，vivo、OPPO或“首當其衝”，梳理華爲手機產業鏈券商研報推薦標的。
財聯社10月28日訊（編輯 劉越）華爲手機強勢回歸，向整個消費電子產業拋入一枚“深水炸彈”。國際研究機構Counterpoint發佈報告顯示，得益於新推出的Mate60系列，華爲第三季度手機銷量同比增長37%。華爲是9月以來增長勢頭最強的廠商，銷量份額也由Mate60系列發佈前的10%左右增長至W40（10月2日-10月8日）的19.4%，位居國內市場第一。
萎靡了多年的下游供應商們迎來曙光，華爲手機概念股成爲資金爆炒和宣泄的出口，潑天富貴席捲股市。本週公告累計近5億訂單的華力創通“欲語還休”，8月底迄今股價累計最大漲幅達190%，捷榮技術和華映科技同期股價分別大漲近4倍和近2倍，前果鏈股歐菲光“實錘”與華爲合作一朝翻身，9月底迄今股價累計大漲近100%。
華爲的逆襲與蘋果的水逆幾乎是同步發生的。在蘋果發佈iPhone 15系列的第38周，華爲依然保持強勁漲勢，周銷量甚至超過92萬部，也是當週唯一增長的國產手機品牌。投行傑富瑞的分析師團隊表示，華爲現在已經從蘋果手中奪走中國市場老大的地位。iPhone 15賣得不如前一代好，銷量降幅甚至達到更大的兩位數。
回顧從前，從2020年四季度華爲首次丟掉國內第一開始算起，已經過去約1000天。三年後，華爲沉默中扔出王炸。值得一提的是，分析人士指出，華爲這次的“第一”含金量顯然更高，華爲的新旗艦機均爲售價在5000元以上的高端機型。華爲終端業務首席運營官何剛3月對財聯社記者表示，“在高端手機市場上，可能和蘋果硬槓的只有華爲。” 根據界面新聞援引華爲相關人士的消息，華爲目標在2024年出貨6000萬-7000萬部智能手機。
▌華爲掀起A股炒作熱潮：捷榮技術、華力創通“聞聲先動” “實錘股”歐菲光“一朝翻身” “澄清股”次日跌停
8月29日，華爲“先鋒計劃”發佈Mate60系列新機後，華爲手機鏈行情亦隨即啓動，捷榮技術、華映科技和華力創通等股價率先“聞風而動”。具體來看，華力創通8月29日上漲14.93%，迄今股價累計最大漲幅達190%；主要客戶之一是華爲的精密模具生產商捷榮技術8月30日斬獲第一個漲停板，本週三收盤實現35天18板，迄今股價累計最大漲幅達376%；爲華爲等提供面板產品的華映科技8月31日漲停，本週一收盤實現22天13板，迄今股價累計最大漲幅達179%。
其中，華力創通本週一公告，累計收到某客戶採購訂單總金額約爲4.95億元（含前次已披露的2.1億元），超過公司2022年度經審計主營業務收入的100%。本合同標的主要爲芯片類產品。據21世紀經濟報道10月24日報道，某客戶是誰？儘管華力創通欲語還休，但各方消息顯示該客戶指向華爲。華力創通主營業務包括衛星應用、仿真測試、雷達信號處理和無人系統，而華爲Mate 60 Pro上的一大重要升級就是支持了天通衛星通信功能。8月29日Mate 60 Pro上市當天，華力創通上漲14.93%。今年4月，華力創通在互動平台透露，目前已上市的基帶芯片製程爲40納米，主要應用在具有衛星導航和衛星通信功能的各類終端中。
巧合的是，華爲手機鏈第一波行情龍頭捷榮技術9月28日觸及年內最高點，而歐菲光和聖龍股份都自9月28日開啓股價大漲模式，歐菲光連續斬獲6個漲停板，華爲汽車產業鏈焦點股聖龍股份“鋒芒更盛”，週三收盤實現14連板，股價一飛沖天。
此前歐菲光因爲丟掉蘋果訂單而“損失慘重”，2020-2022年三年時間裏虧損超97億元，加上今年上半年的虧損，合計失血超百億。隨着華爲手機再度崛起，和華爲一直保持良好合作關係的歐菲光看到了絕地反擊的曙光，自9月底迄今股價累計大漲近100%。據第一財經10月12日報道，9月底，有消息稱，歐菲光攝像頭模組進入華爲手機Mate 60系列供應鏈，並佔絕大部分份額，包括後置攝像頭、前置攝像頭、還有指紋模組，單臺價值在500-600元。此外，爲了保證訂單生產穩定，歐菲光南昌工廠增加多條產線。對於華爲手機訂單情況，歐菲光董事長蔡榮軍回應，“倔強的活着。”此外，有知情人士對記者表示，目前華爲（攝像頭模組）訂單確實絕大部分爲歐菲光所提供。
此外，弘信電子10月17日在互動平台表示，公司軟板已大量爲Mate 60全系列手機配套，取得了絕對大比例的供貨地位。次日弘信電子股價盤中漲超10%。與“實錘”華爲有合作的上市公司節節高的股價走勢形成鮮明對照的是，“坦白”未與華爲合作的上市公司股價則急轉直下。福日電子9月18日收盤斬獲兩連板，當天盤後公告，截至目前子公司中諾通訊未給華爲手機Mate60系列提供代工服務，次日股票應聲跌停。
分析人士指出，華爲手機的高端意味着品牌、品控、質量標準、技術領先性的獨樹一幟，這也更容易形成對供應鏈的體系化壟斷，造就像果鏈那般的產業集群。國內資本市場的風向由“果鏈”轉向“華爲鏈”，華爲產業鏈有望復刻“果鏈”輝煌。此外，華爲不像蘋果那樣突然踢掉供應商，讓其陷入極爲被動的局面。因此，從投資角度來看，供應商的優勢也會更加穩固，投資風險不像“果鏈“那麼高。
南京證券分析師高宏10月研報指出，密切關注華爲回歸帶來的投資機會，智能手機產業鏈推薦光弘科技、匯頂科技、歐菲光、信維通信、歌爾股份和京東方等。據界面新聞9月28日報道，除了備受關注的華爲衛星通信、星閃技術等創新技術的供應商外，包括光學、面板、結構件等公司都正處於加速生產階段。華爲供應鏈信維通信表示，下半年是公司的生產旺季，目前公司訂單飽滿，產能利用充分。華爲電池供應商欣旺達表示：“已經獲得了華爲Mate 60 Pro電池一半以上的份額”。立訊精密也確認，公司是Mate 60 Pro的充電模組供應商。除此之外，記者還向屏幕供應商京東方、觸控芯片供應商匯頂科技、代工供應商比亞迪電子等公司諮詢華爲產品的產能狀況，但對方都以客戶要求保密之由，拒絕評論。
產業鏈方面，華鑫證券建議關注以下上市公司：手機射頻模組領域的唯捷創芯、卓勝微；衛星通信芯片領域的華力創通；BAW濾波器領域的賽微電子；CIS芯片領域的思特威、韋爾股份；無線充電芯片領域的美芯晟；電源管理芯片領域的力芯微；第三方芯片測試領域的偉測科技；快充芯片領域的南芯科技；星閃芯片領域的創耀科技；國內晶圓代工龍頭中芯國際等。
▌“過重山”的華爲與“困重山”的手機行業：華爲攪亂牌桌重排座次 OV或“首當其衝”
回顧過去三年多的艱難時刻，華爲用“輕舟已過萬重山”來總結。但整個智能手機市場依然處於低谷，行業依然困於“重山”之中。Counterpoint數據顯示，在剛剛過去的第三季度，全球智能手機市場整體萎縮 8%，創下十年來最低水平。華爲、榮耀和同樣來自中國的傳音是同期唯一實現同比增長的品牌。IDC數據顯示，2023年第三季度，中國智能手機市場出貨量約6705萬臺，同比下降6.3%。
分析人士指出，在華爲和蘋果的帶動下，如果智能手機市場總銷量回暖將會對產業鏈上下游整體都更有積極意義。但如果總量沒有起色，有強勢增長的企業，自然就有市場被擠佔的企業，國內廠商互相“搶食”必然會變得更加激烈。
此次華爲將動輒5000多元起步的旗艦機賣至銷量第一，直接掀起了高端智能手機市場的一輪洗牌，而華爲從高端市場破局，或帶來整個智能手機市場的座次重排。分析人士指出，華爲強勢回歸之下，榮耀、vivo、OPPO、小米等國內頭部手機品牌的銷量均呈現明顯下降趨勢。根據官網信息，vivo的X系列以及OPPO的Find系列不少型號都是在5000-7000元檔位的高端機型，與華爲旗艦機型價格段有大面積重合。
分析人士指出，對於側重蘋果或華爲某一家的產業鏈企業來說，命運將寄於這些巨頭之上。京東方A、藍思科技、德賽電池、領益智造和鵬鼎控股等重合供應商或更重視大盤的起落，而主要側重於華爲以外的安卓廠商的企業，或許是當下“最焦慮”的。