事件：夢網科技“統一消息中心 （UMC） V5.3”獲評中國軟體行業協會“2023年度優秀軟體產品”。
夢網科技在消息通信領域的數位化轉型成果備受認可。公司與多家銀行和政府機構合作，完成國產化升級改造，以更好地滿足政企和消費者的多樣化個性化需求。公司的“統一消息中心（UMC） V5.3”應用已經廣泛應用於金融、政務、互聯網、醫療、教育等行業，為客戶提供了數智融合的雲通信服務以實現更高效的溝通和協作。作為中國雲通信行業的領先企業，公司具有巨大的發展潛力。
積極擁抱AI，與頭部企業強強聯手共謀發展。公司利用AI 等前沿技術給通信產業帶來的變革，與華為雲正式簽署盤古大模型合作協定，成為盤古大模型生態合作夥伴，雙方將面向AIGC 領域展開深度合作。公司基於華為盤古大模型，成功打造了AI 導購機器人產品以及創造了“錦囊一案”的智能化創作工具。
2023H1 業績符合預期，5G 富媒體消息等新業務表現亮眼。2023H1，公司實現營業收入23.64 億元，同比增長42.27%；歸母淨利潤0.40 億元，同比增長758.36%；扣非歸母淨利潤0.07 億元，同比增長152.70%。5G 富媒體消息等新業務的收入與利潤佔比穩步提升，系公司業績增長的主要引擎，其中5G 富媒體消息業務收入同比增長 155.81%，業務量同比增長 136%；國際雲通信業務收入同比增長324.98%，業務量同比增長 274%。
投資建議：我們預計公司 23-25 年營收分別為56.24、70.15、82.25 億元，歸母淨利潤分別為2.09、3.76、6.34 億元，維持公司“買入”評級。
風險提示：5G 富媒體業務進展不及預期；簡訊採購成本上升；下游企業議價力提升。