來源：內容由半導體行業觀察（ID：icbank）編譯自湯之上隆，謝謝。
8月14日，Semiconductor Intelligence公佈了2023年第二季度（Q2）銷售額排名前15位的半導體廠商（相。報告顯示，英特爾排名第一（129億美元），三星電子（112億美元）位居第二，英偉達（110億美元）排名第三。
不過，我對這個排名有點不滿意。兩起投訴如下。
1)台積電未納入銷售額排名
2) NVIDIA 財年不同，因此 110 億美元銷售額寫爲“預測值”
首先，關於台積電等代工廠的銷售額包含在將生產外包給台積電的無晶圓廠公司中，因此Gartner等人爲防止重複計算，並未將代工廠納入排名。另一方面，IC Insights 等機構發佈了排名，明確指出了無晶圓廠和代工廠。
雖然我不明白這兩種情況，但我想了解台積電的地位，它已經變得如此巨大，所以我願意支持IC Insights排名系統。
真正的第一是台積電
因此，我查閱了台積電2023年第二季度的業績，並據此製作了2023年第二季度半導體廠商的銷售額排名（圖1 ）。
圖1：銷售額排名前16的半導體制造商（2023年第一季度和第二季度）
結果，台積電位居第一（167億美元），其次是英特爾第二位，三星第三位，英偉達第四位（預測值）。不出所料，台積電排名第一。此外，瑞薩電子（第 16 位）是唯一一家上榜的日本製造商，鎧俠和索尼似乎不在名單之內。
這裏值得注意的是，2023年第一季度到第二季度的增長率，排名第四的英偉達爲69.2%，排名第七的SK海力士爲39.1%。其背景是ChatGPT等生成式AI（人工智能）在全球範圍內爆發式傳播，而NVIDIA的GPU作爲其中使用的AI半導體受到了市場的追捧。此外，NVIDIA GPU 使用 HBM（高帶寬內存）作爲內存。可以解讀爲，市場佔有率第一的廠商SK海力士受益於此，獲得了較高的增長率。
那麼，預測值排名第四的NVIDIA實際排名在哪裏呢？下面，我們就來詳細了解一下NVIDIA的表現。基於此，我想猜測一下NVIDIA的真實排名。
NVIDIA 按業務領域劃分的銷售額
首先，我要解釋一下，NVIDIA 的財政年度（FY）與台積電和英特爾使用的日曆年度（CY）不同（圖 2 ）。例如，NVIDIA的FY2024 Q1實際上是2023年2月至4月，FY2024 Q2是2023年5月至7月。這樣一來，由於NVIDIA的財年FY與CY不同，所以發佈半導體廠商銷量排名的Semiconductor Intelligence很可能將NVIDIA的銷量作爲“預測值”。
接下來，我們來看看 NVIDIA 按業務領域劃分的季度銷售額，請記住 NVIDIA 的財年 FY 與 CY 不同（圖 3 ）。
該數據中心的GPU是用於ChatGPT等生成式AI的AI半導體。目前，生成式 AI 開發需要 NVIDIA 的“A100”和“H100”。
“A100”和“H100”都是芯片尺寸超過800mm 2 的怪物芯片，接近曝光極限。A100售價10,000美元，H100售價40,000美元。
例如，今年發佈的“iPhone 15”系列的“A17 Bionic”處理器，芯片尺寸約爲100 mm 2，價格約爲100美元，而三星等內存製造商則採用了最先進的DDR5_16Gbit DRAM他們製造的芯片尺寸爲61.2mm 2，成本僅3至4美元。從這個對比中，你可以看出“A100”和“H100”有多麼的非凡（圖4）。
我已經偏離主題了，所以我會回到正題。2024財年Q1-2Q數據中心業務銷售額快速增長，帶動整體銷售額快速增長的NVIDIA真實全球排名如何？
NVIDIA 可能繼台積電之後位居第二
關於季度銷售額，無法直接將使用 CY 的台積電、英特爾、三星與使用 FY 的 NVIDIA 進行比較。
因此，對於台積電等 CY 來說，我們繪製了 3 月、6 月、9 月和 12 月（季度業績最後一個月）的銷售額，而對於 NVIDIA 來說，我們繪製了 4 月、7 月和 12 月的銷售額，FY 的最後一個月。我創建了一個圖表來繪製 1 月份的銷售額（圖 5）。
英特爾在2017年3月之前一直位居第一，但由於內存泡沫而迅速增長的三星在2017年6月至2018年9月期間躍居第一。但此後，內存衰退襲來，英特爾從 2018 年 12 月起重回第一的寶座。
此後，這種情況持續了一段時間，英特爾排名第一，三星排名第二，但由於新冠病毒的特殊需求，三星在 2021 年 9 月再次排名第一，並一直保持第一的位置直到 2022 年 6 月。然而，如果特殊的冠狀病毒需求在2022年開始崩潰，英特爾的銷售額將從2021年12月開始迅速下降，三星的銷售額將從2022年6月開始迅速下降。另一方面，自2019年以來一直穩定增長的台積電在2022年9月超越兩家公司躍升至第一。自2022年12月以來，台積電的銷售額也大幅下滑。
在這種情況下，NVIDIA從2023年4月到同年7月的銷售額大幅增長。雖然由於財務報表時間相差一個月而無法直接比較，但從圖 5 可以看出，2023 年 6 月至 7 月左右，台積電將排名第一，英偉達排名第二，英特爾排名第三，而三星排在第四位。
再者，如果台積電2023年9月後銷售額繼續下滑，預計同年10月銷售額達160億美元的英偉達躍居第一也並非不可能。這意味着成立於1993年的NVIDIA將歷史上首次登上半導體銷量排行榜榜首。
英偉達全球第一
就在大家的想象之中，半導體情報公司於9月21日公佈了對2023年銷售額排名前10位的半導體制造商的預測（圖6 ）。然後...
哦，NVIDIA 是第一！英特爾排名第二，三星排名第三。
不過，Semiconductor Intelligence仍然採用Gartner方法進行排名，並且不包括代工公司台積電。正如我在開頭提到的，我對這一點不滿意。
因此，在彭博社的文章《台積電下調2023年銷售額預測——亞利桑那州運營推遲至2025年》（2023年7月20日）中，“台積電主要客戶是蘋果和英偉達，將台積電2023年的銷售額是根據銷售額的預測來計算的”到2023年（2023年）將減少10%，爲758.8億美元×0.9=682.9億美元。
即使下滑 10%，台積電 682.9 億美元的銷售額仍超過 NVIDIA 的 529 億美元。因此，預測2023年銷量排名爲第一名台積電、第二名英偉達、第三名英特爾、第四名三星。
在這裏，我們創建了 2000 年至 2023 年主要半導體制造商的銷售趨勢圖（圖 7）。自2010年起，英特爾、三星、台積電被稱爲“三巨頭”。自2017年以來，三巨頭相互較量，台積電在2022年已登頂。
2022年到2023年，英偉達銷售額將迅速擴大3.8倍，超越英特爾和三星，躍居第二（預計），僅處於台積電之後。如果英偉達的驚人增長持續下去，超越台積電成爲第一也許不是夢。
1984 年與 2023 年的比較
上面提到的半導體情報文章有一些非常有趣的信息。Semiconductor Intelligence 於 1984 年開始分析半導體行業。因此，他比較了銷售額排名前 10 位的半導體制造商的 1984 年和 2023 年（預測）（圖 8）。我們從中學到了什麼？
1）2023年排名前10位的公司全部經營時間超過30年。
Semiconductor Intelligence 指出，這一結果“儘管半導體行業發展速度快、新興公司衆多”，而且“NVIDIA 是最年輕的，只有 30 歲”。雖然近年來出現過像英偉達這樣突破的案例，但其要成爲頂級半導體公司還需要30多年的時間。這意味着你不能指望在 5 到 10 年內進入前 10 名。
2）無晶圓廠的興起和台積電的作用
1984 年排名前 10 名的公司全部都是垂直整合（IDM）公司，但到 2023 年，前 10 名中將有 4 家無晶圓廠公司（NVIDIA、博通、高通和 AMD）。此外，英特爾、SK海力士、德州儀器（TI）、英飛凌科技、意法半導體等均採用外部代工廠（SK海力士將SSD控制器的生產外包給台積電）。
這些代工廠包括台積電、三星、GlobalFoundries、聯華電子和中芯國際，但排名前10位的公司中，有4家無晶圓廠公司和5家使用外部代工廠的公司，總共9家公司，全部將生產外包給台積電來做。簡而言之，如果沒有台積電，就沒有現在的半導體產業。
3）前10名企業市場份額合計保持不變
過去 39 年裏，半導體市場增長了約 20 倍，從 260 億美元增長到 5000 億美元。不過，排名前10位的企業的市場份額總和不會有太大變化，從1984年的約63%上升到2023年的約62%。對此，半導體情報表示，“頭部企業相對穩定。”
不過，頭部企業的構成發生了顯着變化。1984 年和 2023 年的前十名中只有 3 家公司：TI、英特爾和 AMD。1984 年排名前 10 的日本公司（NEC、日立、東芝、富士通）在 2023 年均未進入前 10。
從中吸取的教訓是，半導體制造商必須不斷髮展才能生存。
成長或消失
日本 EE Times 的《製造業編輯頭條新聞》（2023 年 9 月 25 日）有一個有趣的描述。
“半導體制造商分爲三種類型：大型、小衆或消失。英特爾太大，無法成爲小衆製造商，因此它別無選擇，只能保持‘超級巨頭’。”
本文中的主要公司 NVIDIA 成立於 30 年前，成立於 1993 年，當時是一家開發遊戲和多媒體 3D 圖形 IC 的企業，並於 1999 年開發了 GPU。我認爲 GPU 在當時是一個利基市場。
NVIDIA於2012年進入AI半導體市場，台積電開發了名爲CoWoS的GPU專用封裝，10年後，AI半導體市場爆發。因此，NVIDIA在銷量上預計將超越“超級巨頭”英特爾。
從這裏我們能說什麼呢？爲了在半導體行業生存，這是否意味着你必須成長，無論是大的還是小衆的？這裏的增長被定義爲“在增加利潤的同時增加銷售額”。
在這種情況下，上述“有關製造編輯的雜記”的描述可以重寫如下。
“半導體制造商有兩種類型：要麼成長並生存，要麼消失。”這個教訓可能不僅限於半導體制造商。增長的定義需要根據時間和情況而改變，但它不是適用於所有行業、組織和個人嗎？
您的公司正在成長嗎？而你在成長嗎？