金吾财讯 | 安信国际报告指，东软教育(09616)上半年净利润增长17%，至2.7亿元。2023年上半年，公司收入9.2亿元，同比增长23.5%，经调整归母净利润为2.7亿元，同比增长17.4%。高教业务稳增长。此外，成都院校的新校园将于24学年提供约3200人的容量。

教育资源输出业务收入同比增长48.7%至1.0亿元，主要得益于智慧教育平台、教学内容与实验实训室产品收入同比增长74.6%至0.5亿元。公司在期内迭代以元宇宙智慧康养未来教育平台、应用软件系统开发等多款新智慧教育软件产品，积极赋能客户院校。

该行认为公司的高教业务稳健增长。教育资源输出发展迅猛，是业绩的重要驱动力。预计23/24/25年公司归母净利润达到4.3/5.1/5.9亿元。目标价4港元，买入评级。