金吾財訊 | 建銀國際發研報指，聯合能源集團(00467)上半年淨利潤同比增長10%，同時營收同比增長3%。公司通過擴大貿易業務和油氣產量，緩解了近期油價下跌的影響。2023年上半年，其油氣產量同比增長2%至每天10.2萬桶油當量，符合該行的預期。
該行指，公司上半年平均開採成本與上年同期持平，爲每桶4.1美元，高於該行預期。鑑於通脹壓力，將其2023年/2024年平均開採成本假設提高5%/9%。因此，將2023年/2024年每股收益預測下調17%/30%。儘管如此，該行仍預計其在2023-2025年仍將保持穩健的淨利潤增長，假設沒有併購的話，期間複合年增長率爲31%。該行將公司目標價從1.35港元下調至1.20港元。重申“跑贏大市”評級。
