金吾財訊 | 國盛證券發研報指,朝雲集團(06601)公司2023年上半年實現營收約11.33億元(yoy+10.7%),期內溢利約1.36億元(yoy+51.7%),毛利率同增2.2pcts至41.3%。業績穩健增長,毛利率優化,現金儲備充沛並維持高派息。
該行指,公司作爲家居護理細分龍頭,持續推進多品牌多品類全渠道戰略,大力發展寵物業務,渠道佈局兼具線上高增平台及線下下沉拓展。該行維持預計2023-2025年收入分別16.6/18.9/20.9億元,分別同增15.4%/13.3%/10.6%,歸母淨利潤分別1.0/1.2/1.4億元,分別同增54.4%/22.6%/14.6%。目前對應2023年20倍PE,維持“增持”評級。