海通國際研報指,中國東方教育(00667)1H23收入19.5億元,同比增加4.0%,主因招收新生人數及新客戶註冊人數數目增加20%;毛利10.0億元,同比增加0.4%。1H23公司長期課程月平均培訓人次13.1萬人,同比增長0.5%,長期課程月平均培訓人次約佔所有課程88.9%。
公司計劃於中國建立自有區域中心,爲七個中心品牌(即新東方、歐米奇、美味學院、新華電腦、華信智原、萬通和歐曼諦)提供完善的教學及培訓實踐設施。公司將繼續爲人工智能及醫療保健等服務業及新經濟的職業技能教育進行其他市場開發。
該行指,考慮到疫情影響,預計公司2023-2025年歸母淨利潤分別爲4.55億元、6.46億元、8.90億元(原預測爲5.04/7.76/10.9億元),分別同比增長24.24%、41.79%和37.82%,EPS分別爲0.21元、0.30元和0.41元。維持“優於大市”評級。