站在中國公募基金成立25週年的當下，作爲居民財富配置關鍵一環的權益類基金正在迎來歷史性風口。
今年上半年一直佔據居民理財“C位”的銀行理財規模首度被公募基金超越。截至2023年6月底，公募基金總規模爲27.69萬億元，銀行理財市場存續規模爲25.34萬億元，實現歷史性首次超越。
兩個月過去，公募基金從27.69萬億進一步攀升至28.8萬億。但行業內部出現了明顯的分化。主動權益權益型基金規模上半年縮水近2000億，指數型基金規模逆勢增長，2023年是當之無愧的ETF大年。
9月4日，ETF創下歷史性時刻，股票ETF管理總規模超1.7萬億，距離8月1日正式突破1.6萬億僅過去1個月時間，截至今年8月底已經有超4300億流入股票ETF，僅8月就狂流入1600億元。
其中，8月7日，華泰柏瑞滬深300ETF正式成爲國內公募首隻千億非貨ETF。9月5日，華夏科創50ETF份額首破1000億份，成爲國內公募首隻份額超千億的非貨ETF。
更值得一提的是，在今年主權權益基金髮行明顯遇冷的時期，ETF扛起了新發市場的大旗，截至9月8日，月內基金髮行市場已成立新基金32只，募集規模合計236.54億元，分別較上月同期增長60%和71%。
下面ETF進化君將用五張圖從ETF存量規模、ETF規模增長、ETF份額增長、ETF申購增速、ETF發行來全面剖析ETF最新發展格局。
一、ETF百億俱樂部擴容
從存量ETF的規模來看，截止9月8日，百億ETF數量進一步擴容至35只，相比去年多了5只。
整體來看，2023年寬基ETF依舊是資金最青睞的方向，尤其是滬深300ETF、科創50ETF、上證50ETF。行業主題方面 ，2023年證券ETF、中概互聯ETF、半導體ETF、醫藥ETF是百億俱樂部的扛把子。
具體來看，規模最大的就是華泰柏瑞滬深300ETF，最新規模爲1189.50億元，相比2022年增長了414億元。華夏科創50是今年當之無愧的市場寵兒，在截至9月8日的年度跌幅高達5.88%，今年規模依舊逆勢增長433.03億元。
另一隻典型的大盤寬基產品華夏上證50ETF今年規模增長較爲遜色，僅比去年增長44.37億元，反倒是兩隻小盤寬基產品增勢頭更爲奪目，華夏中證1000ETF、南方中證1000ETF今年規模分別在增加72.49億元和62.11億元。
比較匪夷所思的是，與易方達創業板ETF年度跌幅高達12.33%的情況下，規模還能增長198.08億元 相比，年內微跌1.36%中證500ETF是百億ETF中唯一縮量的寬基產品，南方中證500ETF最新規模爲603.45億元，相比去年縮水50.95億元。
經查詢數據發現，跟蹤同類指數的嘉實中證500ETF、天弘中證500ETF都有規模縮水的現象，或許是因爲跟滬深300、中證1000乃至中證2000等指數相比，中證500有點不夠大盤的穩健、又不及中證1000的進攻性強。
除了南方中證500ETF，2023年的百億ETF裏還有四隻規模縮水的產品，分別是華夏恒生ETF、華泰柏瑞光伏ETF、匯添富消費ETF以及國泰軍工ETF。
新躋身百億俱樂部的ETF產品有7只，分別是鵬華酒ETF、華泰柏瑞恒生科技ETF、富國港股通互聯網ETF、華夏中證1000ETF、博時恒生醫療ETF、華安黃金ETF、以及華夏新能源車ETF。易方達H股ETF跌出百億規模名單。
從管理人持有的百億ETF名單來看，華夏基金包攬第一名，旗下有9只百億ETF，易方達基金緊隨其後，旗下有5只百億ETF。第三名則是華泰柏瑞基金，擁有4只百億ETF產品。
二、2023年ETF規模膨脹之王
從ETF規模增長來看，資金尤爲偏好寬基ETF，尤其是滬深300指數、科創50指數、中證1000指數是寬基指數里最亮眼的存在。
2023年的規模膨脹之王毫無懸念花落兩隻巨無霸之上，華夏科創50ETF和華泰柏瑞滬深300ETF兩隻寬基ETF相比2022 年，分別增長433億元和414.48億元。
整體來看，資金最爲青睞國運指數滬深300，華泰柏瑞滬深300ETF、滬深300ETF易方達、嘉實滬深300ETF、華夏300ETF基金四隻ETF今年規模合計增加703.46億元。
科創50指數緊隨其後，華夏科創50ETF和易方達科創板50ETF今年規模合計增加548.32億元。
行業主題方面，半導體、醫療、恒生互聯網、酒等板塊是資金今年最爲青睞的方向，尤其是醫藥主題的ETF，資金更是從年頭抄底至年中，表中的華寶醫療ETF、易方達醫藥ETF以及博時恒生醫療ETF今年規模合計增加226.45億元。
從基金管理人角度來看，華夏基金又是第一名，旗下有7只ETF產品入選規模膨脹之王。易方達基金緊隨其後，旗下有4只基金產品入選。第三名的華泰柏瑞基金有3只產品入選。
三2023年ETF淨申購之王
看完ETF規模的增長，看看ETF2023年的份額增長情況也非常有必要，因爲這最清楚彰顯出資金實打實用真金白銀看好的品種。
從ETF份額的絕對值增長來看，華夏基金科創50ETF再次奪魁，截止9月8日，份額年內飆漲489.24億份，同比增長96%，這意味着僅用8個月的時間，華夏科創50ETF的份額就近乎翻倍，真不愧是國內首隻份額破千億的權益ETF。另一隻華寶科創板50ETF的份額年內也增長了136.23億份。
因爲半導體行業佔據科創指數權重過半，因此與之投資內容相似的還有富國半導體ETF、華安芯片ETF、國泰科創芯片ETF以及華夏芯片ETF，這意味着在2023年ETF淨申購之王TOP25排行榜裏，芯片主題ETF佔據了6名，份額合計增長967.81億份。
其次，份額增長的第二第三名都是醫藥主題的ETF，華泰柏瑞醫療ETF、易方達醫藥ETF年內份額分別增長333.42億份和225.58億份。
同時，易方達恒生醫療ETF、華寶生物醫藥、華泰柏瑞創新藥ETF以及華泰柏瑞港股創新藥ETF的份額年內分別增長167.6億份、48.1億份、61.92億份以及47.75億份。
這意味着在2023年ETF淨申購之王TOP25排行榜裏，醫藥主題ETF也佔據了6名，份額合計增長884.36億份。
除了芯片、醫藥，2023年的資金還尤爲看好港股科網股，在名單裏關於該主題的ETF就佔據了4名，國聯安恒生互聯網ETF、易方達港股通互聯網ETF、易方達恒生科技ETF、廣發恒生科技指數ETF的份額年內合計增加485.54億份。
從管理人角度來看，華夏基金憑藉旗下7只ETF產品入選2023年ETF淨申購之王繼續奪魁，其次是易方達基金，旗下有4只ETF產品入選。第三名是華泰柏瑞基金，旗下有3只ETF產品入選。
四、2023年ETF份額增速之王
看完ETF份額的絕對值增長，繼續來看看ETF份額增速最快的有哪些產品，可以窺見哪些產品具備厚積薄發的潛力。
由表中可以看出2023年份額增長最快的前三名還是芯片、醫藥、港股科網股主題的ETF，嘉實科創芯片ETF、廣發港股創新藥ETF和廣發恒生科技ETF指數今年的份額增速都超20倍。
另外，南方中國國企ETF今年份額增長率也高達2260%，國泰央企共贏ETF、紅利低波100ETF、華泰柏瑞紅利低波ETF、平安國企共贏ETF年內份額增長率分別爲949%、645%、602%、304%，可見上半年在中特估主題的狂熱情緒的帶動下，資金對於國企改革、高分紅品種的認可度。
同時上半年投資日股更是風靡全球，國內跟蹤日經225指數的三隻ETF產品乘上風口實現份額增速的飆漲，華夏日經ETF、工銀瑞信日經ETF、日經225ETF易方達的份額增速分別爲632%、389%、367%。
從基金管理人角度來看，華夏基金毫無懸念又是第一名，旗下有四隻產品入選榜單，華安基金和易方達基金憑藉旗下3只ETF入選並列第二名。富國基金和廣發基金憑藉旗下2只產品入選並列第三名。
五、ETF扛起公募新發的大旗
看完存量市場的現狀，進一步梳理新發市場的現狀將對我們理解ETF大年頗有裨益。
今年毫無疑問是新發基金遇冷的一年，據Wind統計，今年1-8月，新成立的基金合計募集資金6681億元，同比下降31%。
但ETF新發市場卻堪稱如火如荼。截至2023年9月1日，公募市場共發行了90只ETF新產品，合計募集規模爲545.07億元。
較爲特別的是，易方達基金是ETF新發產品最多的公募公司，共發行10只ETF新產品，合計募集47.2億元。第二名是廣發基金，今年共發行6只ETF，合計募集規模爲49.97億元。第三名的南方基金也發行了6只ETF，募集規模比第二名少，爲29.41億元。位居其後的招商基金、鵬華基金今年也都是發行了6只ETF，募集規模都在29億元附近。
而華夏基金今年也發行了6只ETF產品，募集規模爲11.73億。匯添富基金和博時基金今年雖然才發行了5只ETF，但募集規模居然高達50億元。
具體來看今年最受資金追捧的20只ETF新發產品，博時科創100ETF憑藉26.61億元的募集規模問鼎榜首，其次是在“中國特色估值體系”的影響，央企國企主題基金持續火熱，3只央企股東回報ETF、首批3只中證國新央企科技引領ETF以及首批3只央企現代能源ETF火爆發行市場。尤其是三隻央企股東回報ETF均實現超募，合計認購超60億元，觸發比例配售。
近期隨着科創成長ETF、科創100ETF、中證2000ETF、信創ETF等產品接連獲批，ETF市場也迎來今年以來的最忙“發行季”。
值得關注的一個趨勢是，ETF市場最近主打一個兵貴神速，速戰速決。一批國證2000ETF、中證1000增強策略ETF快速完成募集。
可見各家基金公司並不“卷”基金首發規模的大小，更多目標是希望儘快上市，爭取通過較好業績和服務把規模做大。
另外，繼8月底監管層提出“放寬指數基金註冊條件，提升指數基金開發效率”後，基金公司開啓了新一輪ET佈局，公募ETF佈局呈現出兩大趨勢：一是跟蹤細分行業的主題ETF越來越多；二是中小公募紛紛入局，ETF不再只是”頭部遊戲”。
業內人士表示，聚焦細分指數打造差異化優勢，的確是未來ETF的發展趨勢，這種策略可能會給中小基金公司帶來更多彎道超車機會，但由於佈局成本和細分行業容量等因素，基金公司依然要面對收益和成本問題，以及同質化下的產品策略創新問題。