花旗發表報告，將中信股份(00267.HK)目標價由10.4元下調至9.35元，主要反映該行對商品價格的最新預測，但仍維持「買入」評級，因為看好公司良好的多元業務策略。

報告指，中信股份上半年核心盈利有穩定增長，主要受金融業務帶動。該行相信公司以往的紀錄，以及在穩定派息下，今年全年預測股息率8.5%，在波動的市況下，可以令投資者滿意，又認為該股估值不高，目前每股資產淨值折讓約50%。

公司上半年純利321億元人民幣，按年跌23%，不過扣除一次性項目，上半年經調整純利按年升2.3%，金融服務繼續提供穩定增長，但部分被非金融項目抵銷，主要受商品價格下跌拖累。