格隆汇8月25日｜招银国际予英恒科技“买入”评级，目标价为6.37港元，相当于12x的FY23E市盈率。以 6.3x/5.1x的FY23E/24E市盈率计算，认为英恒风险回报与 A/H 股同行相比具有吸引力。 研报指出，英恒科技在2023年上半年实现了26.3亿元人民币的营业收入，同比增长26.5%；股东应占利润为1.54亿元人民币，同比增长1.2%。英恒科技新能源业务实现了稳健增长，主要得益于客户渗透率的提高和新项目份额的增加。 招银国际预计英恒科技23E下半年的收入/净利润分别同比增长 33%和 35%。该行认为，在传统旺季、研发支出正常化和新产品出货量的推动下，看好英恒科技23E下半年的盈利复苏。