興業證券發研報指，中國利郎(01234)23H1業績表現：上半年收入同比+6.7%至14.9億元，經營利潤同比+3.9%至3.1億元，淨利潤同比+5.2%至2.7億元。派息比率約爲73.9%。
該行指，行業流水錶現環比有所放緩，但看收入端，主系列 24 年春夏季訂貨會結束，訂貨已恢復至正常增長趨勢；而輕商務系列表現維持相對較好態勢，7-8 月輕商務系列流水錶現依舊維持雙位數增長，隨着輕商務系列佔比提升，公司毛利率及利潤率均有望持續改善。
該行上調公司的盈利預測，預計中國利郎23/24/25年淨利潤分別爲5.78/6.29/6.86億元，同比分別+29.0%/+8.9%/+8.9%，分紅穩定，潛在股息率爲9.6%，維持“增持”評級。